미국 시장
2023년 3월 22일 오후 8:14
-재닛 옐런 재무장관의 발언이 은행주를 뒤흔들고 제롬 파월 연준 의장이 올해 기준금리 인하에 대한 희망을 꺾은 후 주가가 하락했습니다.
– 정부가 예금 보험을 확대할 계획이 없다는 옐런 의원의 발언은 지역 은행 주식을 하락시키고 광범위한 지수에 부담을 줍니다. 예상대로 주식은 처음에 연준이 금리를 0.4포인트 인상한 후 상승했습니다. Powell이 인플레이션이 둔화될 때까지 금리를 계속 인상할 준비가 되어 있다고 말한 후 시장도 기반을 잃었습니다.
– S&P 500은 광범위한 매도 이후 1.7% 하락했습니다. KBW Banking Index의 22개 주식 모두 하락했고, US Financial Giants Index는 거의 5% 하락했습니다. 2년 만기 국채 수익률은 24bp 하락한 3.9%를 기록했습니다. 달러는 5일 연속 하락해 2021년 4월 이후 가장 긴 연속 하락세를 기록했다.
– 25bp 인상이 예상되었으나, 연준은 인플레이션을 막기 위해 금리 인상이 “지속적”이 아니라 “부분적”이 될 것이라고 전망을 변경했습니다.
1년 전 긴축 주기가 시작된 이후 처음으로 거래자들이 중앙은행의 계획에 대한 확신이 부족함에 따라 은행 부문의 붕괴로 인해 결정에 대한 이해관계가 높아졌습니다.
유럽 시장
2023년 3월 22일 오전 11:25
– 미국 주식 선물은 투자자들이 많은 기대를 모았던 연준의 금리 발표에 대비하면서 유럽 주식이 상승하는 동안 꾸준하게 유지되었습니다.
파운드는 영국의 인플레이션이 놀라운 속도로 상승하여 영국 은행이 조치를 취하도록 압력을 가한 후 6주 최고치로 상승했습니다.
– 기술주 중심의 S&P 500 및 NASDAQ 100 계약은 소폭 하락했습니다. STOXX Europe 600 지수는 UBS의 크레디트 스위스 구제금융 이후 금융 시스템에 대한 우려가 완화되면서 은행들이 주도권을 잡자 소폭 상승했습니다.
– 영국 채권이 하락하면서 트레이더들이 4분의 1 포인트 상승에 대한 베팅을 늘림에 따라 목요일 파운드화는 계속해서 상승했습니다. 국채 수익률은 수요일 2년물 벤치마크 대비 19bp, 화요일 10년물 벤치마크 대비 12bp 하락했습니다.
– 거래자들은 일주일 만에 처음으로 ECB의 정책금리를 3.5%로 가격을 책정했습니다.
– 목요일에 BoE에 의하여 25 베이시스 포인트 비율 인상에서 가격을 매긴 상인.
– 라가르드 ECB 총재: 우리는 추가 금리 인상을 약속하지 않았으며 아직 금리 인상을 완료하지 못했습니다.
외환 시장
- 연준, 25bp 인상, 달러가 먼저 하락
- 예상대로 연준은 금리를 25bp 인상했습니다.
- 2023년 3월 전체 FOMC 성명. 25 bps 증가
- FOMC 분산형 차트 및 2023년 3월 회의의 주요 추세 FY 2023 5.1%
- 파월 의장 성명서 “인플레이션 여전히 너무 높다”
- Powell Q&A: 은행 문제가 발생하기 전에는 금리를 인상해야 할 것 같았습니다.
- ECB 출처: 은행들은 은행 위기에서 살아남아 ECB가 더 높은 금리를 밀어붙일 수 있도록 도왔습니다.
- ECB의 Nagel은 몇 가지 대담한 표현을 사용합니다.
- 캐나다 은행 회의록: 모든 참가자는 3월 8일 일시 중지에 동의합니다.
- ECB의 Rhen: ECB는 금융 안정성보다 가격 안정성을 우선시할 것입니다.
- 스페인 중앙은행, 2023년 인플레이션 추정치 4.9%에서 3.7%로 인하
- 캐나다 신규 주택 가격 지수 2월 -0.2% vs. -0.2% yoy